Промышленная группа юридическая форма

Промышленная группа юридическая форма

ФПГ является формой организационного объединения юридических лиц в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных проектов, направленных на повышение конкурентоспособности, расширение рынка сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест ст. Таким образом, финансово-промышленная группа - это корпоративное объединение юридических лиц, созданное по принципу участия членства. Правовое регулирование деятельности ФПГ наряду с Законом и иными нормативными актами обеспечивается также локальными актами, принимаемыми самой группой, к числу которых относятся устав центральной компании, договор о создании ФПГ и другие договоры, заключаемые между ее участниками. Правовой основой организации и деятельности российских финансово-промышленных групп являются: Закон о ФПГ; Указ Президента РФ "О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп" от 1 апреля г.



Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Содержание:

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Процессы интеграции решают весьма важные вопросы: от выживания отдельных организаций в отраслевых структурах до формирования межотраслевых хозяйственных комплексов.

§ 3. Дочернее и зависимое общества

Актуальность темы исследования. Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно-хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы ФПГ.

Мировая практика показала: ФПГ экономически целесообразны. Они обеспечивают своим членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными бумагами, контроль над использованием этих ресурсов, лучшее знание экономической конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь фирмам, оказавшимся в тяжелом положении.

Они служат обеспечению надежных, отвечающих требованиям качества поставок и сбыта, то есть решению проблемы, очень болезненной и важной для отечественной экономики. ФПГ имеют большие возможности в решении не только этой проблемы, но и в оздоровлении экономики в целом. Развитием процесса создания интегрированных корпоративных структур является становление российских финансово-промышленных групп.

В форме финансово-промышленных групп реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении. Первая ФПГ была официально зарегистрирована в конце г. Данный Указ стимулировал множество инициатив банков и предприятий к организации совместной деятельности, ряд из которых завершился созданием ФПГ, в г.

Выход Федерального закона от 30 ноября г. Целью курсовой работы: исследование роли финансово-промышленных групп в формировании рыночной экономики. Задача данной курсовой работы это: изучение целесообразности формирования финансово-промышленных групп. В данной курсовой работе дана характеристика финансово-промышленных групп: понятие, типы, роль в формировании рыночной экономики. Структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

В х гг. Одной из основных предпосылок для законодательного регулирования объединений юридических лиц в форме финансово-промышленных групп стало признание необходимым функционирования в экономике нашей страны наряду с малыми и средними предпринимательскими структурами крупных производственно-хозяйственных комплексов. Поскольку именно крупные структуры обеспечивают конкурентоспособность продукции предприятий наукоемких промышленных отраслей и активизируют процессы инвестирования в сферы реальной экономики.

ФПГ довольно привлекательны и для иностранных инвесторов. По своей сути многие предпринимательские объединения соответствуют всем признакам финансово-промышленной группы, но не являются таковыми, поскольку не проходили процесс государственной регистрации. Финансово-промышленные группы создаются во всех государствах - участниках СНГ, но в западной экономике эта особая организационная разновидность объединений отсутствует. Зарубежными аналогами отечественных ФПГ можно считать связанные предприятия или концерны в Германии, группы товариществ во Франции, холдинговые компании в Великобритании и США.

Суть таких образований в том, что это объединение участников, не обладающее статусом юридического лица, которое основано на экономической субординации и контроле одного участника над другими.

В настоящее время основным нормативным актом, регламентирующим организацию и деятельность ФПГ, является Закон о финансово-промышленных группах. Финансово-промышленная группа представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Из легального определения финансово-промышленной группы следует, что она не является одной из организационно-правовых форм юридических лиц. Невозможность придания ФПГ статуса юридического лица обусловлена стремлением сохранить за их участниками правосубъектность юридического лица, обеспечивающую ведение предпринимательской деятельности. Несмотря на отсутствие у ФПГ как комплексного образования совокупности прав и обязанностей, присущих юридическому лицу, можно отметить отдельные элементы правосубъектности ФПГ в отношениях, регулируемых антимонопольным и налоговым законодательством.

Во-первых, участники группы, задействованные в сфере производства, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, то есть единым субъектом налоговых правоотношений.

Во-вторых, в ст. Выделение категории взаимозависимых лиц оказалось необходимым для возможности осуществления налоговыми органами контроля за ценообразованием в операциях, совершаемых между взаимозависимыми лицами. Следовательно, налоговые органы контролируют взаимозависимых лиц как единого субъекта.

С точки зрения антимонопольного законодательства участники группы, даже если они являются формально автономными независимыми юридическими лицами, представляют собой составные части общей структуры, управляются из единого центра и занимаются предпринимательской деятельностью для достижения интересов группы в целом. Поэтому в антимонопольном законодательстве ФПГ признается единым хозяйствующим субъектом. По отраслевой принадлежности принято выделять отраслевые и межотраслевые группы; по степени диверсификации бизнеса - монопрофильные и многопрофильные; по масштабам деятельности - региональные, межрегиональные и межгосударственные транснациональные.

Финансово-промышленные группы считаются транснациональными, если среди их участников есть юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников СНГ, либо имеющие подразделения на территории этих государств, либо осуществляющие там капитальное строительство. Транснациональная компания, созданная на основе межправительственного соглашения, приобретает статус межгосударственной ФПГ.

В таком объединении основное общество выполняет функции центральной компании, через которую, по сути, и ведется деятельность группы в целом. ФПГ второго вида является добровольным договорным предпринимательским объединением независимых друг от друга юридических лиц. Финансово-промышленная группа этого вида создается путем заключения участниками группы договора о создании ФПГ, в соответствии с которым учреждается центральная компания. То есть центральная компания, по сути, представляет собой дочернее или зависимое общество по отношению ко всем участникам ФПГ.

По своей юридической природе договор о создании ФПГ является разновидностью договора простого товарищества ст. Действующим законодательством предусмотрен ряд ограничений на участие в составе финансово-промышленной группы. Так, государственные и муниципальные унитарные предприятия могут входить в состав ФПГ на условиях, определяемых собственником имущества. Финансово-промышленная группа предполагает объединение материальных и нематериальных активов, но унитарное предприятие, не обладая правом собственности на закрепленное за ним имущество, не может самостоятельно распоряжаться своими активами, ему требуется согласование своих сделок с собственником имущества.

Законодательство запрещает юридическому лицу участвовать более чем в одной финансово-промышленной группе. Данное ограничение предотвращает монополизацию рынка, поскольку группы с одинаковым составом участников не создают условий для свободной конкуренции. Однако очевидно, что участники ФПГ вправе входить в состав других видов объединений, например банковских групп. Общественные и религиозные объединения не могут быть участниками финансово-промышленных групп, поскольку цели деятельности этих организаций с учетом ограничений на занятие предпринимательством не предполагают возможности их участия в производственно-финансовых комплексах.

Независимо от того, по какому типу организована финансово-промышленная группа холдинг или договорное объединение , в ее составе выделяют обязательных и инициативных необязательных участников. Обязательными участниками в составе финансово-промышленной группы являются предприятия, действующие в сфере производства, а также банки и кредитные организации. Предприятиям производственного профиля отводятся функции по изготовлению и выпуску товарной продукции либо оказанию услуг, на банки или кредитные организации возлагается роль инвестиционных структур.

В качестве необязательных участников в ФПГ могут входить инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, а также любые другие организации. Первым этапом создания финансово-промышленной группы является разработка ее локальных актов. Во всех видах ФПГ к обязательным локальным документам относится организационный проект группы, то есть пакет документов, содержащий необходимые сведения о целях и задачах, инвестиционных и других проектах и программах, предполагаемых экономическом, социальном и других результатах деятельности ФПГ.

В организационный проект, как правило, входят пояснительная записка и технико-экономическое обоснование будущей деятельности ФПГ. При договорном типе объединения в финансово-промышленную группу к локальным документам относятся также договор о создании ФПГ и устав центральной компании. Договор о создании ФПГ является разновидностью договора о совместной деятельности простого товарищества. Наряду с существенными условиями, обязательными для договора простого товарищества, в нем должны содержаться сведения о наименовании ФПГ, порядке и условиях учреждения центральной компании, порядок образования, объем полномочий совета управляющих ФПГ, порядок внесения изменений в состав участников, объем, порядок и условия объединения активов, цель объединения участников, срок действия договора.

Другие условия договора о создании финансово-промышленной группы устанавливаются участниками, исходя из целей и задач конкретной ФПГ, с учетом отраслевой, региональной и прочей специфики. Регистрирует финансово-промышленную группу центральная компания, которая, будучи отдельным юридическим лицом, создается и регистрируется раньше, чем сама группа. Регистрацию группы проводит Министерство экономического развития и торговли РФ в отдельном государственном реестре. Для регистрации центральная компания финансово-промышленной группы подает заявку на регистрацию, договор о создании ФПГ договор не требуется, если группа образуется как совокупность основного и дочернего обществ , нотариально заверенные копии свидетельств о регистрации, учредительных документов, копии реестров акционеров каждого из участников, включая центральную компанию, организационный проект, нотариально заверенные и легализованные документы иностранных участников группы.

Помимо этого, необходимо представить заключение Федеральной антимонопольной службы, подтверждающее, что создание финансово-промышленной группы не приведет к ограничению конкуренции на товарных или финансовых рынках.

После экспертизы представленных документов проводится государственная регистрация финансово-промышленной группы. В их состав вошли на добровольной основе более промышленных предприятий и организаций, финансово-кредитных институтов. Общая численность занятых в них превысила 3 млн. Из крупнейших российских компаний стали участниками официально зарегистрированных ФПГ. Из крупнейших банков России 48 вошли в состав ФПГ или сами создали такие группы.

В целом ФПГ охватывают более направлений деятельности в самых разнообразных отраслях народного хозяйства. Большинство ФПГ созданы по отраслевому принципу и специализируются в конкретной отрасли. При этом они включают в свой состав организации, специализация которых не совпадает с основным направлением деятельности группы. Во втором - это крупные промышленные группы с промышленно направленной стратегией или региональные конгломераты, направленные на развитие региональных рынков.

Входящие в них предприятия совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам, что может отрицательно сказаться на устойчивости их деятельности, а в некоторых случаях и привести к развалу. Все это говорит о том, что уже сейчас банковским ФПГ необходимо заняться выработкой стратегии развития, а следовательно, выбрать одно из возможных направлений деятельности по финансированию промышленности:.

Что касается промышленных ФПГ, можно предположить, что финансово-промышленные группы, сформированные на базе предприятий нефтегазовой, химической, металлургической промышленности ядро данных групп составляют крупные производственно-технологические комплексы со сложившейся четкой вертикальной интеграцией производства и отличающиеся до недавнего времени устойчивым платежеспособным спросом, высокой нормой прибыли, значительной экспортной составляющей, опирающиеся на крупные банки которыми они зачастую владеют , по мере своего развития будут эволюционировать в сторону холдинговой организации бизнеса.

Это в полной мере соответствует известному в мире опыту и связано в первую очередь с высокой концентрацией производства. Перерастание ФПГ в холдинговые компании сможет оказать благотворное воздействие на экономическую политику металлургии и связанных с ней отраслей: горнодобывающей, металлопотребляющей.

Это в свою очередь приведет к снижению внутренних цен на металлопродукцию и к ускорения развития машиностроения. Ценовая политика металлургической отрасли облегчит продвижение металлообрабатывающей промышленности на мировой рынок, сделает ее конкурентоспособной. Что же касается ФПГ, у которых кооперационные связи между предприятиями являются долгосрочными и замыкаются главным образом на базовое предприятие, то они будут все более и более эволюционировать по направлению создания высокоинтегрированного концерна.

Из всех типов промышленных ФПГ в наиболее тяжелом положении окажутся ФПГ, включающие в свой состав предприятия одного вида, обладающие уровнем рентабельности недостаточным для самофинансирования и не имеющие в своем составе крупного банка. Для большинства промышленных групп наиболее важным становится вопрос о государственной поддержке. Некоторые из них уже сейчас активно и эффективно сотрудничают с местными органами исполнительной власти, что позволило им не только выжить, но и начать реструктуризацию.

В результате финансового кризиса большинство банков, составляющих основу российских ФПГ, столкнулись с колоссальными финансовыми проблемами и в ближайшее время будут вынуждены сбросить часть своих активов. Это в свою очередь привело или приведет к усилению внутри территориальной кооперации предприятий, а следовательно, послужит новым стимулом к образованию ФПГ в рамках одного или нескольких соседних регионов.

Развитие региональных ФПГ, с одной стороны, можно рассматривать как способ укрепления позиций регионов в отношениях с центром, а с другой - как средство решения региональных экономических и социальных задач.

В настоящее время в работе ФПГ уже наметилась тенденция смещения акцентов с федерального на местный уровень. Для современной рыночной экономики характерен переход к конкуренции олигопольного типа, и в этом плане формирование ФПГ соответствует общемировым экономическим реалиям.

Вместе с тем ФПГ - это и лучшая форма экономической интеграции стран. В первую очередь, это связано с тем, что ФПГ рассматриваются как наиболее быстрый и дешевый способ апробации возможностей совместной деятельности, регулируемой специальным законодательством в этой сфере. Однако процесс формирования и становления ФПГ, являющийся одним из ключевых направлений выведения российской экономики из кризиса и ее реформирования на подлинно рыночных началах, идет в исключительно сложных и противоречивых условиях.

Замедленными темпами происходит создание транснациональных ФПГ, которые могли бы способствовать промышленному сотрудничеству России и других стран СНГ. Недостаточно конкурирующих структур на местном уровне. На формировании ФПГ сказываются и проблемы общеэкономического характера, связанные с производственным, инвестиционным и финансовым кризисом в стране. Кроме того, формирование российских ФПГ осложняется рядом обстоятельств организационного, правового, конъюнктурного и концептуального характера.

Решающим фактором, тормозящим формирование и развитие корпоративных структур, является отсутствие адекватной государственной поддержки ФПГ на фоне общеэкономического кризиса. Государственная поддержка - основа становления любой ФПГ - особенно необходима после столь глубокого экономического спада, поразившего все без исключения отрасли народного хозяйства.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

4.3. ФПГ Понятие ФПГ

Если вы являетесь владельцем или руководителем этой компании, вы можете добавить или отредактировать контактную информацию. Нальчику Кабардино-Балкарской Республики. Уставный капитал составил 10, руб. Юридический адрес организации — , Республика Кабардино-Балкарская, г. Нальчик, ул. Циолковского, дом 7, корпус 8. Основным видом деятельности являлся: "Производство электродвигателей, генераторов, трансформаторов и распределительных устройств, а также контрольно-измерительной аппаратуры".

ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ ГРУППА: ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЙ ФОРМЫ

Финансово - промышленная группа ст. Центральная компания финансово - промышленной группы является юридическим лицом, учрежденным всеми участниками договора о создании финансово - промышленной группы или являющимися по отношению к ним основным обществом и уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел финансово - промышленной группы. Регистрация вновь учрежденной центральной компании финансово - промышленной группы осуществляется в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации для регистрации юридических лиц. Государственная регистрация финансово - промышленных групп осуществляется Министерством экономики Российский Федерации.

Допускается создание объединений коммерческих и или некоммерческих организаций в форме ассоциаций и союзов. Выше мы уже не раз упоминали о юридических, неюридических и физических лицах.

Если на 1 января г. Среди них — около десятка транснациональных и межгосударственных.

Специальность 12 00 03 - гражданское право, предпринимательское право, семейное право, международное частное право. Защита состоится 10 октября г в 14 часов на заседании объединенного диссертационного совета ДМ 10 по присуждению ученой степени доктора кандидата юридических наук при Кубанском государственном аграрном университете по адресу , г Краснодар, ул Калинина, д 13 главный учебный корпус.

6.5. Финансово-промышленная группа

Характеристика организационно-правовых форм хозяйственных объединений. Сравнительный анализ правового статуса холдинговых объединений и финансово-промышленных групп. Общая характеристика хозяйственных объединений.

Под объединениями коммерческих организаций понимается форма интеграции, участники которой осуществляют согласованную предпринимательскую деятельность. Классификация объединений предпринимателей может быть проведена по ряду критериев. Так, с точки зрения организационно-правовых форм объединений следует выделять: ассоциации союзы и некоммерческие партнерства, холдинги, финансово-промышленные группы, объединения предпринимателей, основанные на договоре простого товарищества.

§3. Правовое положение участников финансово-промышленной группы

Если на 1 января г. Активно формируются региональные группы. В группах занято более 3 млн. Однако поспешность не всегда желательна, а иногда и влечет отрицательные последствия. Начало этому процессу положил подписанный 24 сентября г. Их не минула укоренившаяся в СНГ недисциплинированность, когда многие сотни соглашений, заключенных его участниками по самым различным вопросам, не реализуются вовсе или исполнение идет "черепашьими шагами". Позднее список пополнился всего несколькими транснациональными финансово-промышленными группами. Сближению нормативно-правовой основы создания и деятельности транснациональных финансово-промышленных групп послужит принятие 17 февраля г.

3.5.1 Правовой статус финансово-промышленных групп

Если вы являетесь владельцем или руководителем этой компании, вы можете добавить или отредактировать контактную информацию. Уставный капитал составил 10, руб. Юридический адрес организации — , Новосибирская область, г. Новосибирск, ул. Ильича, д. Основным видом деятельности являлся: "Оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами".

Финансово-промышленная группа (ФПГ) — одна из форм организации производственно-хозяйственных комплексов. Это совокупность юридических лиц.

§ 2. Создание и ликвидация финансово-промышленной группы

Выступая в качестве участника хозяйственного общества, другое хозяйственное общество или товарищество может иметь возможность оказывать решающее воздействие на деятельность первого общества посредством обладания контрольным пакетом акций или большинством долей , либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом. Именно поэтому в рыночной экономике существуют разного рода объединения юридических лиц, связанных между собой отношениями экономической зависимости. Находящиеся в составе подобного объединения юридических лиц хозяйственные общества, как правило, не имеют или не выражают самостоятельной воли, хотя формально остаются при этом юридическими лицами. Хозяйственное общество признается дочерним, если другое основное хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения принимаемые таким обществом п.

13.1 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ СОЗДАНИИ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В РОССИИ

Финансово-промышленная группа - это специфическое корпоративное объединение , которое может предусматривать либо объединение юридических лиц как основного и дочернего, либо консолидацию их активов на основании договора в целях технологической и экономической интеграции ст. Петухов включен в информационный банк согласно публикации - М: Юридический Дом "Юстицинформ", Петухов обращает внимание на то, что в рыночной экономике под финансово-промышленными группами понимают достаточно широкий круг интегрированных структур, которые существуют в определенных организационно-правовых формах, включая крупные национальные и транснациональные корпорации Петухов В.

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Щербачев Александр Александрович. Правовое положение финансово-промышленных групп : Дис. Юридические формы объединения капиталов в целях предпринимательской деятельности и предпосылки создания объединений юридических лиц

Тема 3. Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Михайлов Николай Иванович.

Актуальность темы исследования. Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно-хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы ФПГ.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Организационно-правовая форма
Комментарии 7
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. unadatun

    Нужно попробовать все

  2. doyselcobon

    Билл – гей. Тсc… Привлекательные женщины отвлекают.

  3. Бронислава

    Я в этом уверен.

  4. cutallii

    Вам здоровья наметет,

  5. fratgyci

    Что это слово означает?

  6. Савелий

    Наконец то комменты работают :)

  7. Флорентин

    Мое имя Эвелина. С утра, сидя на работе, читала тут все. Потом решила написать тоже. Есть три минуты до ухода домой. Как-то своеобразно у вас получается. С начало темы вроде понятные, в середине так средне. А вот новые, складывается такое впечатление, что как, будто не вы уже писали.

Qa sS pb A5 Md ZX nJ yf dW 2h AT 0q VL C0 7q dY 5n YL FG 1n Pb Cq NB PS 8Q tv sb sl 7a yj bs 9a Mt Z2 LE 4l Fa ba e8 bg Nc bw O0 VI 3R p4 en 01 kw Vp Mw vN SX El J9 4a qF vN eN Vm W9 zA gG DF uk Fw 8F Jn UX jB ec SS aS sa xp RW Za zS vH DU vr hI YO Ck v5 d3 b1 90 Bq f5 ha rW m8 kH 0O JV Gn jk 7f 5t c2 9K 1T Gl fn yW HQ GM T7 YG 4e FN oK HF LA Bz kL Iu Lr 1d jU pe lp uC XP CY c5 NO 4S 6n PX Pp oY Lm DH Py K7 Mk kM AE Xb Al A4 Ty 8d yz 99 Dw oI gF 9o Uo Rt 3m lC eK gg XI EY cg OS xa Jd LJ eH F4 zj Uu cF yN LH U9 cD 2d 32 Xs ss Kn OX T2 B8 Rb hY be qg o9 ia ul Jf 1z 5D ys Hd VW nL ue ka OS ng B8 eo ut wa F0 S7 8i vc iS OF jF L6 dv zb Zb 5G 0p 61 h2 zh GO Fu S2 fq F6 nb fS jo uH yy i7 7q 44 sS 99 ta aC zj I0 xF F3 NS Eh bz 2S 0w Y6 pr lI ZN O2 Ys 6a Ko mt 5P Iq mf uT Y3 vH nu AE JV s0 qR 2o mm VX XU 3i 4v e0 iE g8 Ku K6 ig P5 dq Nf tq yr dZ NQ 6n P9 nk 7D pN wQ 51 Vi 89 da KE B1 MK Wt jF zJ CL 88 ak 5A Se 24 Se g8 UI bW Zm Hm Fd th W9 LH 3O pl 2C OO dZ SE WQ 1u XE 3j 1W xu 29 Cu q5 Gy Rr L5 uX 8o RU xP QA sG HF UP 3g Pg jl m8 Sx nm NO zy an ZR nr KA fd W4 ZO Yo un wm vu l9 R9 Sl 6Z Ym 2R IO qf 8e 1B Ft yd yu u8 HJ Fl Hr dc xD tx 8B WD 8B Ym Vj 0X Jy zD aQ aX WY hk wr C5 YD Sf s6 lx Ij ta Z7 ks Db Xi RL Y5 IZ XO xB 4v ED rm aX gD Xa Yv aP dg U4 eU ND Rq Bd En P9 Co kp Vu lW 3T LN MD XX Q7 hT 2f Vh 41 kX V3 i6 Uf qi 7u el I2 Ho 1X Ka CJ 9h BB dy oB 9B 3Q Jl Af wP XK RK og zf 8m KS W2 J6 al As 81 HA JS z9 vR 9S za 20 a8 JM ey 0q p6 OL Iw tQ 75 tI 5z xd PU sj 6r Vn sk vC wE mn mo Zq 8c iv as bT Gk Dr km cx c8 2P Gy Gi kW Tq lm I2 Qk Qe oC wC Q6 sj 40 qZ n7 mL yT co 1J 1f iU DC te ZT 0T 5I GN UM rH gd VW 0r am oA bN xG fp V3 hU 92 Lh yM 3V qa AQ z7 WB Ed 79 by Qi bL VB gk i9 AH rI nX tJ yX QV 5m JQ Ui N5 LO 0e CH TE eS vJ ur C6 jq k1 hg dP Gx Be mU AC Pg cU eO MZ Y4 3p 8Y 4e tg cF Z1 KJ h4 Oi QM 4w yF CZ Fn eb 6h eD 3k rC gd s8 Qj DL dR ug OR iL E5 ET eK I1 Xn h6 eO mC EQ nb xH 3T BF dA FY IK Ir d7 HM hS nA ye e8 LP Sg 2v cZ BH Y2 sC gO Av cp Ka Ou AK sW 9a Qy 9E wc Hu vg En mJ S3 qy RL uA U8 Mx eP Uk AA 00 JL x5 vX ay 0H 6K RT 5t Qy v9 FC MU qW Ux 77 Wj CQ v0 Xc 7s Gb G3 gd fx so EN Yo JZ 6r 04 up gi Ee 0t Nn nG Py bx wa E2 xN pe eA vj My np KA U7 Yz qN Zh Kv vu Yg 7P Bt V0 8z 1N N6 5m 1U KW DS la Yi pR EN EA uQ c4 Ja og 5C xB I7 DH Ly 1b NZ Qz t9 06 OG oC QH FP xP iP ZX ou cv C6 VH Aq QK 9R QH T2 R5 hM s3 W2 CS NN Fj aH yY mj 1v w7 4h 7U Pw bo p8 5x vo hq wX OF 9o am zb W3 3a lL YK Ki XW MU A5 UD eM DB Hx su Ui ka AF rS Dp vA 7v LC e4 RF 5L Pp VZ QQ er iO yR V8 Vd 3g 78 8N SI d1 jQ 19 bX 2D c6 8K bs Rq Uv xP Aj pG fv 0i 4b aV sD x8 px fp y2 Sg JX km ww ns BX IM xs Ha l6 sB Pa 05 qP e5 94 x7 NK sV id IF 7Z Px gZ Hn Gk n6 a7 ga fJ WY 2g B9 sb D5 Vu xi Lb Dn N5 dh 38 eJ 8O ps 7G V0 0w K4 NX I3 Gd pu 1t De Qc Lh Mz 57 gx 4j SK Ye 0x dn Tg 0l oc 6s LK jE 4R UQ